截至10月30日,五大行第三季度报告披露完毕。在宏观经济环境向好、金融去杠杆持续推进的背景下,五大行无论是经营业绩还是资产质量都表现稳健。

　　据上证报记者统计,今年前三季度,五大行合计实现归属于股东的净利润达7891.76亿元。其中,中国银行(601988)的净利润同比增速一马当先,达到7.93%,其余4家银行同比增速均保持在2%至4%之间。总体来看,各家银行总资产和信贷规模较年初均保持增长,资产质量延续二季度的改善趋势,不良率呈现不同程度的下降。

　　净利增速保持稳定

　　今年前三季度,五大行归属于股东的净利润排序依次是工行、建行、农行、中行和交行,分别实现净利润2279.99亿元、2012.42亿元、1600.1亿元、1455.06亿元和544.19亿元,工行依旧居首。

　　若单从盈利增速来论,五大行中表现的是中国银行,净利润同比增长7.93%,而工行、建行、农行和交行同比增长分别为2.34%、3.82%、3.79%和3.50%。

　　从营业收入表现看,前三季度工行、建行、农行、中行和交行分别为5357.73亿元、4719.94亿元、4083.9亿元、3640.72亿元和1497.16亿元,同比增速分别为3.48%、-0.12%、5.76%、-1.35%和1.64%。

　　在前三季度五大行的收入结构中,作为主要来源的净利息收入,除交行增速同比下降5.88%外,建行稍微逊色,同比增长为5.55%,工行、农行、中行表现均不错,同比增长分别为9.33%、8.77%、9.69%,且中国银行增速创近年新高。

　　业内分析,银行之所以盈利表现相对稳定,与自上半年开始的净息差企稳有关。以交行和建行为例,据机构测算,这两家银行的净息差环比都有所改善。招商证券测算,交行第三季度净息差为1.57%,单季度环比微增0.5个基点。太平洋证券认为,截至三季度末建行的净息差为2.16%,较二季度末提高了2个基点,已是连续两个季度改善。

　　“主要是金融去杠杆成效开始显现,银行前期资产结构调整的负面影响不断降低,正面因素开始显现,促使银行加大资产端资产配置和定价力度,整体资产收益率水平提高。”交通银行(601328)金融研究中心高级研究员赵亚蕊向记者分析,随着金融去杠杆导致的资金端成本增加告一段落,负债端的成本相比前两个季度有所下降。

　　金融“活水”回流实体 信贷规模增长

　　在倡导金融回归本源、服务实体经济的大背景下,五大行前三季度贷款规模均呈现较快增长。截至2017年9月末,农业银行(601288)发放贷款和垫款总额10.64万亿元,较上年末增长9.52%。该行前三季度实体贷款增量更是创下1.3万亿元的历史新高。

　　从信贷结构和投向来看,普惠金融及民生领域成为五大行信贷投向重点,去产能等领域信贷则出现压缩。中国银行的小微企业贷款余额达1.41万亿元,较年初增长9.61%;战略新兴产业贷款余额达4964亿元,较年初增长11.7%。

　　依照去产能政策,农业银行在13个设限行业共压降授信1279亿元。与此同时,县域金融业务呈现增长,该集团县域发放贷款和垫款总额3.54万亿元,较上年末增长11.51%。

　　资产质量改善 不良率下降

　　第三季度的资产质量延续了第二季度的改善趋势,不良贷款率持续下降。农业银行三季报显示,不良贷款余额和不良贷款率实现“双降”。截至9月末,该集团不良贷款余额2098.34亿元,比上年末减少210.00亿元;不良贷款率1.97%,比上年末下降0.4个百分点。

　　其他银行虽然不良贷款绝对值仍略有增加,但相对值均呈现下降。工商银行(601398)三季报显示,不良贷款余额为2200.43亿元,比上年末增加82.42亿元;不良贷款率为1.56%,比上年末下降0.06个百分点。中国银行和建设银行(601939)不良率分别为1.41%和1.50%,分别较上年末下降0.05个百分点和0.02个百分点。

　　不良贷款的前瞻性指标关注类贷款和逾期贷款,也出现向好态势。截至9月末,农业银行新发生不良金额、不良发生率同比“双降”;逾期余额、逾期率均实现“双降”。交通银行逾期贷款和逾期90天以上贷款余额和占比持续保持“双降”。

　　“不良贷款的绝对值短时间内不会下降,但是暴露程度会明显降低。”赵亚蕊表示,一方面银行主动加大核销,降低存量不良,同时加强风险管控,降低增量不良;另一方面宏观环境向好,去杠杆逐渐显现成效,银行经营环境也在变好。

　　她预期,如果宏观环境不断向好,银行自身风险管控也在加强,今年四季度和明年银行资产质量向好的趋势或将延续。